Les Canadiens recherchent souvent des options d'investissement stables et fiables en période de volatilité des marchés et de hausse des taux d'intérêt.
Maximiser vos rendements : Comparaison entre les placements immobiliers privés et les CPG
Les Canadiens recherchent souvent des options d'investissement stables et fiables en période de volatilité des marchés et de hausse des taux d'intérêt. Si les certificats de placement garanti (CPG) sont traditionnellement un choix populaire en raison de leurs rendements ajustés au risque, il existe une alternative qui non seulement offre généralement des rendements plus élevés, mais qui est également très avantageuse sur le plan fiscal : Les investissements immobiliers privés dans des fonds enregistrés.
Comprendre les CPG et les fonds enregistrés
Avant d'entrer dans la comparaison, précisons ce que nous entendons par ces termes.
Les CPG sont des instruments d'investissement proposés par les institutions financières canadiennes, qui offrent des rendements fixes garantis sur une période donnée. Ils sont souvent privilégiés en raison de leur faible risque. Les CPG peuvent être non enregistrés ou détenus dans des comptes d'investissement enregistrés tels que les CELI, les REER ou les REEE.
Les fonds enregistrés sont des comptes d'investissement qui bénéficient d'un report ou d'une exonération d'impôt de la part de l'État. Ils permettent d'investir de manière fiscalement avantageuse dans divers actifs, y compris l'immobilier privé. Ces fonds sont conçus pour optimiser les rendements et minimiser les obligations fiscales.
Comparaison des rendements : Les CPG et l'immobilier privé dans les fonds enregistrés
La principale conclusion à tirer de la comparaison entre les CPG et les fonds enregistrés d'immobilier privé est que ces derniers sont à la fois efficaces sur le plan fiscal et qu'ils génèrent historiquement des rendements plus élevés. Il en résulte un revenu après impôt plus élevé.
Examinons deux scénarios :
- Fonds immobiliers privés enregistrés vs. non enregistrés CPG, et
- Fonds immobiliers privés enregistrés vs. enregistrés enregistrés
Fonds immobiliers privés enregistrés et CPG non enregistrés
Si vous investissez dans un CPG non enregistré et dans un placement immobilier privé enregistré avec un taux de rendement similaire, le rendement total des deux placements peut sembler similaire à première vue. Cependant, les incidences fiscales sont très différentes.
Les CPG non enregistrés sont entièrement imposables à votre taux marginal. En revanche, les revenus des investissements immobiliers privés dans des fonds enregistrés sont imposés plus favorablement, car ils sont désignés comme étant à imposition différée ou à l'abri de l'impôt, ce qui permet de réaliser d'importantes économies.
Ainsi, bien que le revenu brut des deux investissements soit comparable, le revenu net - ce que vous conservez après impôts - est nettement plus élevé dans le cas du fonds immobilier privé.
Fonds immobiliers privés enregistrés vs. CPG enregistrés
Si l'on compare les CPG enregistrés et les fonds immobiliers privés enregistrés, ces derniers offrent historiquement des rendements plus élevés. Bien que les CPG soient garantis, vous payez une prime en tant qu'investisseur pour la réduction du risque - cette prime se traduit par des rendements potentiels inférieurs.
Un coup d'œil rapide sur les meilleurs taux des CPG en février 2024 montre des taux de rendement inférieurs à 5,5 %. En revanche, voici les rendements annuels visés pour les fonds enregistrés et les placements admissibles sur la plateforme Parvis.
Pourquoi cela est important pour les investisseurs canadiens
La conclusion est claire : si les CPG offrent un sentiment de sécurité et de prévisibilité, ils ne constituent pas nécessairement le choix le plus judicieux sur le plan financier pour les investisseurs qui cherchent à maximiser leurs rendements. Les investissements immobiliers privés dans des fonds enregistrés peuvent non seulement produire des rendements plus élevés, mais aussi vous permettre de garder plus d'argent dans votre poche grâce à l'efficacité fiscale.
Pour les investisseurs canadiens qui cherchent à optimiser leur portefeuille d'investissement, considérer l'immobilier privé dans les fonds enregistrés comme faisant partie de leur stratégie d'investissement pourrait être une décision judicieuse. Toutefois, il est essentiel de consulter un conseiller financier pour comprendre si ces investissements conviennent à vos objectifs financiers et à votre situation personnelle.
Bien que l'attrait des options de placement traditionnelles comme les CPG soit compréhensible, l'exploration de solutions de rechange fiscalement avantageuses, comme les fonds immobiliers privés, peut mener à un revenu après impôt beaucoup plus élevé. Dans le monde de l'investissement, il ne s'agit pas seulement des rendements que vous obtenez, mais aussi de la part de ces rendements que vous pouvez conserver.
