Investir sur le marché privé canadien

Marché exempté / marché privé et marchés publics 

Les marchés publics, comme la Bourse de Toronto (TSX), présentent des actifs facilement accessibles et liquides, permettant des achats et des ventes rapides. Ces actifs publics sont souvent volatils et évoluent en fonction du sentiment des investisseurs et du cycle de l'actualité. 

En revanche, le marché privé comprend les actifs qui ne sont pas cotés en bourse, tels que les investissements directs dans l'immobilier privé ou les FPI privés. Il opère au sein de ce que l'on appelle le marché exempté, où les titres peuvent être émis sans qu'un prospectus complet soit nécessaire et sont vendus à des investisseurs qualifiés par l'intermédiaire de courtiers du marché exempté. Ces titres exonérés sont moins corrélés aux fluctuations des marchés publics, offrant ainsi une couverture efficace contre la volatilité grâce à leur cohérence.

Le marché privé est une option intéressante pour ceux qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles d'investissement. En investissant dans des actifs privés, les particuliers ont accès à des rendements réguliers et à des options de préservation du capital qui complètent les hauts et les bas du marché public.

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Qui peut investir ? 

D'une manière générale, si vous êtes Canadien, résident permanent ou ^{non-résident1} et investisseur éligible ou accrédité (voir ci-dessous), vous pouvez investir sur le marché privé canadien. Les personnes qui vivent et travaillent au Canada mais qui ne sont ni citoyennes ni résidentes permanentes peuvent quand même participer, mais elles doivent au moins avoir un NAS, de l'expérience en matière d'investissement et se qualifier en tant qu'investisseur éligible ou accrédité. 

Votre classification d'investisseur vous oriente vers les investissements les plus appropriés que vous pouvez faire sur le marché libre. Elle est généralement déterminée par votre patrimoine net ou votre revenu annuel. 

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Pour être considéré comme un investisseur éligible 

• Votre actif net (l'actif net est un actif non financier, par exemple la valeur nette d'une voiture, d'une maison, etc. moins vos dettes) doit être supérieur à 400 000 dollars.
• Ou votre revenu annuel pour les deux dernières années doit être supérieur à 75 000 dollars avant impôts.
• Ou vous pouvez, avec votre conjoint, avoir un revenu annuel combiné supérieur à 125 000 dollars au cours des deux dernières années.

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Pour être considéré comme un investisseur qualifié, vous devez remplir les mêmes conditions financières que l'investisseur éligible, mais le seuil est beaucoup plus élevé.

• Vos actifs financiers (les actifs financiers sont des actifs liquides tangibles et n'incluent pas les biens immobiliers) doivent être supérieurs à 1 million de dollars.
• Si vous souhaitez vous baser sur votre patrimoine net et inclure des éléments tels que des biens immobiliers pour obtenir le statut d'organisme agréé, votre patrimoine net doit être supérieur à 5 millions de dollars.
• Ou si vous souhaitez vous appuyer sur les conditions de revenu, votre revenu annuel doit être supérieur à 200 000 dollars pour les deux dernières années, et si vous le combinez avec celui de votre conjoint, il doit être supérieur à 300 000 dollars pour les deux dernières années.

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Si vous êtes accrédité ou si vous êtes un ami ou un membre de la famille de l'émetteur, vous n'êtes pas soumis à des plafonds et à des limitations. L'hypothèse générale est que vous avez obtenu le statut d'investisseur accrédité en ayant une bonne compréhension de la manière d'investir votre argent, et que vous pouvez généralement l'investir comme vous le souhaitez.

Si vous ne remplissez pas les conditions requises pour être un investisseur éligible, vous pouvez toujours investir sur le marché dispensé en tant qu'investisseur non éligible, mais votre investissement doit être inférieur ou égal à 10 000 dollars sur une période de 12 mois.

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Combien pouvez-vous investir ?

Votre classification d'investisseur permet également de déterminer le montant que vous pouvez investir au cours d'une période donnée.

• Les investisseurs éligibles peuvent investir 10 000 dollars ou plus sur le marché exonéré, sans dépasser 100 000 dollars sur une période de 12 mois.
• Les investisseurs éligibles dans ces provinces sont également soumis à des règles de concentration. Le risque de concentration est un type de risque de baisse auquel sont confrontés les investisseurs lorsqu'une part importante de leur portefeuille est investie dans quelques titres seulement. 
• Il y a certainement des exceptions, mais en règle générale, il n'est pas conseillé à un investisseur éligible d'investir plus de 10 % de ses actifs financiers nets dans un émetteur et plus de 30 % de ses actifs financiers nets dans l'ensemble du marché dispensé. Ce pourcentage peut également être bien inférieur en fonction de votre situation financière actuelle et de votre expérience en matière d'investissement privé.

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Comment investir ? 

Avant d'effectuer un placement, vous devez d'abord rencontrer un représentant (RD) d'un courtier du marché dispensé afin de déterminer si les placements privés sur le marché dispensé correspondent à vos objectifs financiers. Les RD évaluent des facteurs tels que votre âge, votre horizon temporel, vos objectifs financiers et votre tolérance au risque afin de s'assurer que ces investissements conviennent à votre portefeuille. En outre, ils tiennent compte de divers facteurs pour déterminer la répartition appropriée. 

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‍Lerôle des courtiers du marché dispensé

Les courtiers sur le marché dispensé sont réglementés par les commissions provinciales des valeurs mobilières qui supervisent l'inscription des courtiers et les exigences de conformité. Les courtiers sur le marché dispensé exercent leurs activités dans toutes les provinces et tous les territoires du Canada.

Étant donné que les EMD proposent des opportunités d'investissement alternatif, investir auprès d'un courtier du marché dispensé permet d'investir dans de multiples secteurs du marché, tels que l'immobilier, la technologie et les ESG. 

Investir par l'intermédiaire d'un courtier du marché dispensé offre plusieurs avantages qui peuvent ne pas exister dans les circuits d'investissement traditionnels, comme par exemple

• Accès à des transactions et à des entreprises privées.
• Une corrélation plus faible avec le marché boursier, ce qui se traduit souvent par une volatilité réduite.
• Amélioration de la diversification du portefeuille grâce à des investissements privés.
• La possibilité de préserver le capital tout en obtenant des rendements plus élevés dans certains investissements.
• Avantages fiscaux liés à l'utilisation de fonds enregistrés pour les investissements.
  

Parvis est un courtier enregistré sur le marché libre qui propose des investissements immobiliers privés de niveau institutionnel qui ne sont pas disponibles sur les marchés publics. Pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles et à profiter des opportunités que l'immobilier peut offrir, nous avons une gamme de fonds et de transactions directes qui conviennent à tous les types de profils d'investisseurs. 

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