Explication des investissements immobiliers directs et indirects

Avec l'inflation et la volatilité du marché qui ont augmenté tout au long de 2022 et qui semblent se poursuivre en 2023, l'immobilier est attrayant pour sa stabilité par rapport aux actions et comme couverture contre l'inflation. Mais il existe des différences dans les investissements immobiliers que les investisseurs avisés doivent prendre en compte avant de prendre des décisions d'investissement.

‍

Cet article explique les investissements immobiliers directs et indirects, y compris ce qu'ils sont, comment ils fonctionnent, les risques potentiels, les rendements, les frais, etc. Vous apprendrez également comment l'investissement immobilier direct avec Parvis défie les normes de l'industrie pour offrir aux investisseurs des avantages significatifs qui ne sont pas disponibles par les voies traditionnelles.

‍

Investissements immobiliers directs et indirects

→ Qu'est-ce que l'investissement immobilier direct ?

L'investissement immobilier direct consiste à acheter une participation dans une propriété spécifique. Cela se fait par le biais d'un investissement par emprunt ou par actions. Dans le cas d'un investissement par emprunt, vous participez au prêt du capital nécessaire pour développer ou acheter une propriété. Dans le cas d'un investissement en actions, vous achetez une participation dans le bien. Vous participerez aux bénéfices (par exemple, les dividendes) et la valeur de votre participation augmentera si le bien est performant. 

‍

Pour en savoir plus sur l'investissement en fonds propres et en dette, lire L'empilement des capitaux dans l'immobilier.

‍

Exemples d'investissements immobiliers directs :

• Acheter une propriété
• Acheter une participation dans un immeuble commercial
• Investir dans le capital de prêt nécessaire à la construction d'un bien immobilier

‍

Les avantages de l'investissement direct

Contrôle sur ce dans quoi vous investissez: Avec l'investissement direct, les investisseurs peuvent choisir exactement ce dans quoi ils investissent. Ils peuvent sélectionner les actifs particuliers dans lesquels ils vont investir leur capital en fonction de critères qui leur sont importants, notamment l'emplacement de la propriété, les types de propriété, la structure de l'opération, etc.  

Allégement fiscal et possibilité de reporter les impôts : Selon la situation, les investisseurs directs peuvent déduire les frais d'entretien et de gestion.

Une plus grande possibilité d'appréciation du capital : L'investissement direct permet une appréciation du capital encore plus importante car vous êtes aux commandes. Investir dans des propriétés situées dans des zones en plein essor ou consacrer des fonds à une rénovation pour ajouter de la valeur peut contribuer à augmenter votre retour sur investissement du point de vue de l'appréciation du capital.

Opportunité de diversification : Historiquement, la valeur des actifs immobiliers a augmenté avec l'inflation, et il y aura toujours une demande de biens immobiliers, indépendamment de ce qui se passe sur le marché boursier. Les investissements immobiliers directs constituent une excellente option pour diversifier un portefeuille riche en actions et en obligations. 

‍

Les inconvénients de l'investissement direct

Traditionnellement, l'investissement direct dans l'immobilier présente certains inconvénients (nous verrons plus loin dans cet article comment Parvis change la donne).

Un capital initial important : Les investissements immobiliers directs exigent un capital initial important, ce qui limite le nombre d'investisseurs potentiels susceptibles de participer. En général, le capital initial requis pour ces investissements est d'au moins 50 000 dollars. 

Moins de liquidité : La liquidité est depuis longtemps un problème pour les investissements immobiliers directs. Cela est dû à l'importance du capital nécessaire pour investir, à un groupe limité d'investisseurs et à un processus de vente/achat long et obsolète qui implique de nombreux intermédiaires (courtiers, avocats, banquiers, etc.).

Horizon d'investissement long : Le temps nécessaire aux investisseurs pour récupérer leur investissement initial et réaliser des bénéfices sur un investissement immobilier direct peut être généralement long, et avec les problèmes de liquidité, cela peut conduire à ce que votre argent soit immobilisé pendant une longue période.

‍

→ Qu'est-ce que l'investissement immobilier indirect ?

L'investissement immobilier indirect consiste à acheter des parts dans un fonds ou des actions/parts de sociétés qui investissent dans l'immobilier. Le plus souvent, cela se fait par le biais de FPI ou de fonds négociés en bourse (FNB). Plutôt que d'investir dans des propriétés spécifiques, vous investissez généralement dans des actifs mis en commun sans pouvoir contrôler comment et où votre argent est investi.

Exemples d'investissements immobiliers indirects:

• FPI cotées en bourse 
• FPI privées
• ETFs

‍

Les avantages de l'investissement indirect

Idéal pour les investisseurs passifs : Il s'agit plutôt d'un modèle d'investissement "à mettre en place et à oublier". Avec les investissements indirects, vous n'avez pas à consacrer votre temps ou vos efforts à la gestion des actifs immobiliers mis en commun dans votre FPI ou FNB.

Moins de capital initial requis : L'investissement indirect nécessite beaucoup moins de capital que les options d'investissement direct. Les prix varient, mais vous pouvez investir dans des FPI avec moins de 100 dollars de capital initial.

Capacité à fournir une bonne diversification : Tout comme les investissements directs, les investissements immobiliers indirects offrent aux investisseurs une excellente opportunité de diversifier leur portefeuille avec des actifs autres que des actions ou des obligations. Les FPI offrent un niveau supplémentaire de diversification aux investisseurs, car ils investissent dans un ensemble souvent diversifié d'actifs immobiliers.

‍

Les inconvénients de l'investissement indirect

Fortement taxé : Contrairement à leurs homologues directs, les investissements indirects ne vous offrent pas la possibilité d'amortir ou de reporter les impôts. Vous devez payer l'impôt sur le revenu sur le rendement des dividendes, et l'impôt sur les gains en capital s'applique également.

Aucun contrôle sur la destination de l'argent : Avec les investissements immobiliers indirects, vous n'avez aucun contrôle sur les propriétés spécifiques dans lesquelles vous pouvez investir. En fait, vous effectuez un investissement aveugle dans des offres immobilières groupées, et le seul contrôle que les investisseurs indirects peuvent exercer est celui du REIT ou de l'ETF dans lequel ils choisissent d'investir.

Moins de transparence : Les investissements indirects offrent un manque de transparence par rapport aux investissements directs. Comme vous investissez dans un pool aveugle d'actifs immobiliers, les informations suivantes concernant votre investissement peuvent être difficiles à trouver :

• Informations pour les locataires
• L'état des actifs immobiliers
• Informations sur le gestionnaire de la propriété
• Performance des actifs individuels

Des frais élevés et des rendements plus faibles : Les frais associés à l'investissement immobilier indirect peuvent être assez élevés. Les FPI ont généralement des frais de 15 %, ce qui réduit vos rendements.

‍

Les avantages de l'investissement immobilier direct avec Parvis

La plateforme Parvis offre aux investisseurs tous les avantages liés à l'investissement immobilier direct, et son marché secondaire adossé à la blockchain élimine pratiquement tous les aspects négatifs qui lui sont traditionnellement associés.

Voici ce qui distingue Parvis des autres: : 

Contrôle et flexibilité : L'investissement par transaction directe donne à nos investisseurs la possibilité d'exercer un contrôle plus souple sur leurs opportunités immobilières. Vous pouvez sélectionner une propriété spécifique en fonction de l'emplacement, du type de propriété, de la structure du capital, de l'horizon d'investissement, et plus encore, pour vous aligner sur vos objectifs d'investissement, votre profil de risque et d'autres critères importants. Nos diverses stratégies d'investissement permettent aux investisseurs ayant des appétences différentes pour le risque de trouver des opportunités qui leur conviennent.

Opportunités d'investissement de qualité institutionnelle : Parvis travaille en étroite collaboration avec certains des promoteurs les plus établis en Amérique du Nord, offrant aux investisseurs qualifiés la possibilité d'investir dans des opportunités d'investissement immobilier de qualité institutionnelle, souvent exclusives.

Frais réduits et rendements plus élevés : Les options d'investissement indirectes comme les FPI ont des structures de frais qui peuvent atteindre 15 %, alors que Parvis vise généralement 2 à 6 %. La plateforme de Parvis rend cela possible en rationalisant le processus d'investissement afin d'éliminer les frais, ce qui permet de faire profiter les investisseurs de ces économies.

La transparence : La transparence est un élément central de notre modèle, qui s'écarte des normes du secteur. Attendez-vous à des mises à jour sur les nouveaux actifs et à des jalons comme l'avancement de la construction, les rapports d'occupation, les tendances des données du marché, et plus encore.

Liquidité via notre marché secondaire : Peu importe le moment où vous investissez ou ce dans quoi vous investissez, nous sommes conscients que les stratégies d'investissement modernes ont besoin de flexibilité pour potentiellement liquider. Avec le marché secondaire de Parvis, les investisseurs ont la possibilité de vendre des actifs sélectionnés pendant l'une de nos fenêtres de négociation avant la fin du terme.

Ici, chez Parvis, nous créons la prochaine génération d'investissement immobilier. Notre plateforme ultramoderne, adossée à la blockchain, offre aux investisseurs des opportunités d'investissement de niveau institutionnel et des stratégies répondant à leurs besoins. Tout cela s'accompagne de frais réduits, de rendements élevés, de plus de transparence et d'une liquidité accrue grâce à notre marché secondaire.

Inscrivez-vousdès aujourd'hui et commencez à constituer votre portefeuille d'investissements immobiliers avec Parvis.